Ted Kramer is een zakenman die veel werkt. Zijn vrouw Joanna kan er niet langer tegen en besluit hem te verlaten. Ted moet nu zelf het huishouden doen voor zijn zoontje Billy zorgen. Wanneer Ted heeft geleerd te leven met deze verantwoordelijkheden in zijn leven, wil Joanna haar zoontje terug. Ted weigert echter om Billy op te geven.