Een kinderloze bamboesnijder ontdekt op een dag een duimgroot prinsesje in een magisch bamboewoud. Hij besluit haar mee te nemen naar huis en op te voeden samen met zijn vrouw. Ze groeit bijzonder snel en wordt een prachtige jonge vrouw. De rijkste en mooiste jonge mannen van het land, waaronder zelfs de keizer, dingen naar haar hand. Ze doen er alles aan om haar te veroveren, maar Kaguya weigert om zich in een keurslijf te laten dwingen.