De kwaadaardige platenmagnaat Swan heeft zijn ziel verkocht aan de duivel in ruil voor eeuwige jeugd en succes. Zijn plan voor succes is om de muziek van de songwriter Winslow Leach te stelen om de opening van zijn rockpaleis – The Paradise – te vieren. Wanneer Leach probeert Swan te stoppen wordt hij erin geluisd en opgepakt voor het dealen van drugs en wordt zo het slachtoffer van een ongeluk dat hem verminkt.