Het degelijke Engelse echtpaar, Nigel en Fiona, maakt een cruise naar Istanbul om hun huwelijk een nieuwe impuls te geven. Op het schip ontmoeten ze de invalide Amerikaanse schrijver Oscar en zijn mooie Franse vrouw Mimi. Oscar vertelt Nigel het verhaal van hun, vooral erotische, verhouding, waarbij ze geleidelijk aan hun grenzen van geestelijk en lichamelijk genot verlegden tot een op SM-fantasieën gebaseerd spel. Nigel is gechoqueerd, maar ook geïntrigeerd door het verhaal van Oscar en Mimi.