Ludwig is 18 jaar als zijn vader overlijdt. Geheel onvoorbereid wordt hij gekroond tot koning van Beieren. Ludwig, einzelgänger van nature, vat het koningschap ernstig op, maar ziet zijn taak vooral als het vervullen van een rol. Gekweld door de liefde voor zijn nicht, Keizerin Elisabeth 'Sissi' van Oostenrijk, zijn homoseksuele gevoelens en zijn angst om de greep op de realiteit te verliezen, raakt Ludwig geobsedeerd door de muziek van Richard Wagner.