Bilbo Balings is een simpele hobbit die een rustig leventje leidt in de Gouw in Midden-aarde. Op een onverwacht moment wordt Bilbo benaderd door de tovenaar Gandalf en sluit hij zich aan bij een groep van dertien dwergen. Samen met Gandalf en de dwergen onderneemt Bilbo een avontuur dat hem moet leiden naar de schat die de draak Smaug van de dwergen gestolen heeft.